开丰娱乐-开丰注册【开丰娱乐注册】

主页
分享互联网新闻
某某资讯网-国内外新闻时事,奇事,新鲜事

下半年股市的上涨动力,都在这里

更新时间:2022-08-10 01:37:11点击:

今天的行情,恒生科技又强势地刷了一把存在感。

互联网出现集体上涨潮,科技股似乎又要王者归来。

不过,因为一次半次的反弹就下结论显然不可取,眼下的行情其实都是在分化

这种分化,不单单是板块,也不单单是国内,全球都在不断分化:大家对美股低迷徘徊,通胀、经济危机、加息等方面的观点分析都在分化。国内这边情况不错,经历了一个不错的5、6月份,这是信贷宽松和政策加持的结果,不过基本面其实并没有变得特别好。

再者,看似热闹的行情其实只是如新能源这样少数热门板块在支撑,其余大部分的行业都还是低迷状态。

在上半年已经结束,并很快迎来重要会议的当下,应该如何看待当下的行情走势?

01 科技股的上涨动力在哪里?

从消息面上看,今天恒生科技股的上涨,并没有看到特别利好的刺激。加之此前一路回调,所以大概率只是一个跌多了反弹的过程,典型的如互联网板块。

简单地回顾这一波反弹,炒作逻辑只有一个,就是监管放松,而经过近两个月的上涨,这个逻辑基本已经反映完,这也是近两周互联网没有继续上攻,反而持续回调的原因。

按照股市的惯性,连续的上涨很容易过犹不及,一个大厂动辄50%、60%、80%的升幅,明显是过度了。未来要想继续上攻,只有两个动力,一个是大环境持续向上,另一个就是公司是实打实的业绩

大环境向上这个问题,现在肯定不能说好,尤其是港股市场,本身就深度联系欧美资金,那边水深火热,这边就不可能天天阳光普照,虽然国内有稳经济政策托着,但不能说完全对冲外围对港股的影响;至于公司实打实的业绩,这个就等中期业绩放榜了,现在资金也在静静等待成绩单。

至于成绩单如何,从前期的数据看,还是值得期待的。Q1的时候,大家都是预期大厂们的业绩难看,毕竟又是疫情又是经济压力,尤其是较早公布业绩的腾讯出现下滑后。然而,就在大家都预期阿里Q1业绩更加难看的时候,阿里却出乎意料地给出超预期的业绩,从此引领中概互联强势反弹,阿里股价最大涨幅达到50%,上一波的互联网大反弹,正就是从阿里公布业绩后开始的。

这一次能够复制上一次的反弹机会是有的,但需要谨慎,因为4月份是疫情最为肆虐的时期,这个月的经营业绩受到挑战,5、6月份还相对好一些,尤其是6月份有618助攻,如果6月份能够填补4月份的低谷,那么业绩就会在Q1基础上前进一步。

如果中报业绩继续向好,短暂调整后的中概互联会迎来新一轮的上涨,当然,最近有的大厂风波不断,一定程度上也压制了股价,尤其是传出大股东减持的新闻,使得市场对大厂们的未来预期变得谨慎,股价也接近3月份的低位。如果没有好的中报业绩刺激一下,股价短期很再难找到大幅上升的动能。开丰注册

02 新能源继续飙?

说完互联网,就要说到另一个大热赛道--新能源

今天整体板块处于回调状态,马上有分析抛出熄火说,我一向对过度的解读很不感冒,既没有必要也没有意义,坚持从行业发展最基本的动力出发,才能拿住机会。新能源近期确实波动较大,上周就有两个龙头级别公司相继遭遇消息面的利空,股价出现下跌,甚至带崩了板块,但是,新能源的后续动力仍然非常充足,这个也几乎是实业界、投资界的共识,也是它区别于互联网公司的最大特征。毕竟,一个是饱和行业,一个是增长空间巨大的行业,根本不在一个平台上。

现在投资者最大的问题,并不是否定新能源的发展前景,只是对于现在新能源的股价很纠结,因为前期涨幅过重,轮番炒作,令到他们觉得高处不胜寒。拉长时间看,这其实是热门行业通常的bug,说白了就是估值过高,新能源自然也会遵循这个规律。

就拿被人说得最多的国内新能源整车的老大来说,盈利能力是老美竞争对手的20%,估值却是人家的2倍,而且是在众多新能源板块龙头都回不到去年高位的情况下,它却不断突破历史高位,令人不得不多几分提防。

我一向认为,所谓的高低问题,其实是长短期的问题。从过往的热门增长行业来看,初期基本都是被炒作得很高,中间也会经历大回撤,甚至一地鸡毛,一轮出清之后,实力强大的继续上涨,直到成为巨无霸。

所以,投资像新能源这样的超级成长赛道,任何短视的眼光都会葬送长期的收益。

对于成长赛道,赚得最大的,一定是长期坚守的,中间因为一些波折而下车的,最后都被证明捡了芝麻丢西瓜。

现在的新能源炒作,基本就两条线,一个是新能源基建,从发电端到储能端,另一个就是终端,其中光伏、风能是主打,水电、地热、核电这种属于二档,储能就是电池,终端就更好理解,电动车。

所以,如果用长线的投资逻辑看,这些板块的龙头都值得布局,当然,如果估值太高,炒作太疯狂的时候,宜暂时规避,但是如果大跌市,极端悲观的时候,大量买入就是最正确的动作,因为假以时日,时间会回赠你巨大的涨幅。

投资其实是一件简单的事情,需要具备的就是耐性,以及耐性所需要的东西,但如果你过度追逐每天的涨幅,对每一条消息都过分敏感,过度解读,那就会把事情搞得很复杂,就像超级成长赛道,不管何时买入,需要做的就是耐心等待,矢志不渝。

短期看,新能源的上涨动力,仍然围绕政策面,而长期的上涨动力,就是行业自身的发展动力。开丰注册

03 传统的金融地产又如何看?

说到今天的行情,一定离不开金融和地产,这也是今天反弹力度比较大的板块。因为最近的事情搞得这两个板块很酸爽,连一向被认为是最优质的银行--招商银行都跌了不少,地产公司就更不用说了。

今天的反弹,原因只有一个,国家发声了。

但是,从风险的角度看,房地产这个雷究竟会如何发展,还是存在很大的不确定性,正如年初的乐观预期,常规的思维都是认为房地产跌这么多了,最坏的时刻已经过去,是时候重新拥抱了,地产股也着实给力,涨了不少,而近期乐观情绪更加充足,因为万科的郁亮都说房地产已经触底。然而,这几天发生的事情,令到担忧再次袭来。

你敢相信房地产触底了吗?

显然不要这么乐观了,从万科的股价走势也能够看出,起起落落,帅不过几天,不管涨多少,没过久又都吐了出来。

从现已公布的各家房企上半年的销售数据看,基本都是拉胯式的大跌,万科、碧桂园这些都腰斩,其他就不值得一提了。

这就是一个再简单不过的投资理念:面对成长逻辑崩坏的行业,任何的反弹都是为下一次下跌做准备

当然,彻底崩盘的机会不会太大,因为国家已经介入,这一次的事件,可以看得到的处理办法,就是央企地产商接一点,国有大型资产管理公司接一点,银行自吞一点,开发商和业主朋友们也自我承担一点,以时间换空间,希望能慢慢把风险磨掉。

至于还有一些痴心妄想的人,说国家会重启货币宽松,用当年去库存的方式拯救楼市,我只能说一句,如果不是故意的、想夹带私货的,那就是真的傻,对这类顽固分子,不说也罢。

总之一句话,不要对地产股再有什么幻想,时代变了就变了,不要瞎YY,更不要挡道。

04 后市怎么看?

中华区股市上半年的情况,犹如过山车,快速下跌,又快速反弹,相当的惊险和刺激。

其实,从底层逻辑上看,暴力反弹,只不过源于财政政策和货币政策这对旧组合的搭配,财政支出扩大,货币政策宽松,其实还是老模式,没有什么新鲜的地方,唯一不同的是,投入方向从老基建+地产的模式转向新基建+汽车消费,从而带动了新能源基建和电动车销量的增长。

但必须承认的是,现在政策面和货币面的威力已经消退,下半年会如何走,就在于一个极为关键的会议--7月末的政治局会议开丰注册,看看大领导如何定调上半年的经济发展情况,以及如何规划下半年的经济政策,因为在国内外经济面没有正是反转之时,下半年的市场,最大的动力还是来自政策。要想打破现在上不去又掉不下来的行情,也只有政策能够做得到。

现在,也有声音认为下半年政策发力不宜过猛,否则会透支未来的发展动能,同时也容易产生新的问题,如果这个观点被领导人接受,那下半年的政策预期,就不用太激动了。

倒不如关注另一个隐藏的机会,美股

美利坚水深火热之下,股票市场也在不断下跌,因为CPI仍然很高,拜登的中东之行又没有什么特别收获,令到市场仍然担忧货币收紧政策以及经济危机的爆发。

诸多不确定性之下,现在未必是大举布局美股的好机会,但是,如果继续下跌,那么机会就会逐渐显现。其实,拉长时间看,作为最老牌的资本主义国家,美国经历的至暗时刻多了去的,1929年、二战、越战、1970年代、2008年,和这些黑暗年代相比,现在的CPI高企,显得轻松多了,过往它都能重新站起来,而在至暗时刻抄底美股优质资产的投资者,最终都赚大发了。

这一次,也不会例外,作为投资者,不但不应该担忧美国经济危机,反倒应该感到庆幸,因为只有经济危机,才能把最好的美股资产价格打到低位,也才给了大家抄底美利坚的机会。

本文源自格隆汇APP